Diplomado en Gestión y Estrategia Financiera (MII)

Al final del curso podrás:

– Adquirir conocimientos que permitan aplicar conceptos de contabilidad al análisis de balances y estados de resultados de las empresas

– Lograr conocimientos y comprensión de la información financiera de las empresas, formándose una idea lo más precisa posible sobre sus fortalezas y debilidades económicas

– Comprender el concepto de valor presente neto y su aplicación a inversiones y valorización de instrumentos financieros

Contenidos:

– Principios contables, Operatoria Contable, Estados Financieros Básicos

– Proceso Contable Estados de Flujos de Caja

– Corrección Monetaria, Valoración de Activos/Pasivos y Consolidación

– Análisis de Estados Financieros y Sistemas de costeo

– Presupuestos y Control de Gestión

– Legislación Financiera y Tributaria

• IFRS

• Impuestos diferidos

– Matemáticas financieras y la regla de Valor Presente Neto. Evaluación de Inversiones

– Valoración de empresas

Al final del curso podrás:

– Familiarizarse con el rol de un gerente de finanzas y el funcionamiento de los mercados financieros

– Analizar, diseñar y evaluar las principales políticas financieras de una empresa; en particular decisiones de inversión y financiamiento

– Manejar conceptos básicos de equilibrio en mercados financieros, determinación de precios de activos de capital y medición y gestión del riesgo

Contenidos:

– Empresa, flujos de caja asociados a acciones, bonos y algunos derivados mercado de capitales y su efecto en la inversión y el consumo
– Decisiones de inversión, regla del VPN, cálculo del VPN
– Tasas de interés, inflación: tasas de interés real v/s nominal
– Métodos alternativos de valorización de activos
– Evaluación de inversión: deuda (leverage) e Impuestos. Determinación de flujos de caja libre
– Introducción a la valorización. Arbitraje y ley del precio único, mercados eficientes. Determinación de precios sin arbitraje
– Valorización de bonos: tasas spot, tasas forward, tasa TIR y yield. Bonos corporativos
– Valorización de acciones. Modelo de descuento de dividendos (Dividend Growth/Discount Model), valorización por comparables

Al final del curso podrás:

– Analizar las decisiones de inversión y financiamiento corporativo

– Analizar los problemas de gestión de inversiones y observar cómo estos son afectados por el comportamiento del mercado financiero

Contenidos:

– Revisión de conceptos estadísticos (Media, Volatilidad/ Varianza. Covarianza, Estimación del Error) 

• Aplicación a carteras de inversión, diversificación. Riesgo sistemático v/s idiosincrático

– El CAPM (Capital Asset Pricing Model)

• Teoría de portfolios: Definición y relación riesgoretorno

• Implementación de CAPM (Estimación del costo de capital)

– Estructura de Capital en Mercados Perfectos, Teorema de Modigliani-Miller

– Estructura de Capital con impuestos. Valorización de compañías. WACC

Al final del curso podrás:

– Modelar los activos financieros y reales como activos derivados

– Aplicar conceptos de no arbitraje en la valorización de los diversos activos derivados

– Establecer e implementar estrategias de gestión del riesgo que maximicen el valor de la organización

Contenidos:

– Derivados financieros: futuros y forwards.

• Introducción a la ingeniería financiera y el mercado de derivados

• Valorización de forwards y futuros por arbitraje estático

• Activos subyacentes con diversos tipos de dividendos

– Derivados financieros-2: opciones

• Valorización de opciones por arbitraje dinámico

• Limitaciones del VAN, impacto de flexibilidades y convexidades

• Valorización de derivados por procesos ajustados por riesgo

• La fórmula de Black & Scholes (1973) para opciones europeas

• Valorización y ejercicio óptimo de opciones americanas

• Activos subyacentes que no se transan

– Opciones reales

• Proyectos de inversión rígidos como portafolio de forwards

• Proyectos de inversión flexibles como portafolio de opciones

– Gestión del riesgo

• Gestión del riesgo en renta fija, carteras y derivados

• ¿Cuándo se debe especular y cuándo cubrir el riesgo?

*Importante: como este diplomado es parte del magíster MII, sus cursos, horarios o días de clases pueden sufrir cambios