Las fuertes y cambiantes regulaciones (medioambientales, laborales, tributarias y otras); el entorno cada vez más volátil, incierto, complejo y ambiguo; el tiempo como factor competitivo, los avances tecnológicos y una fuerte orientación a aspectos éticos y reputacionales; son los factores más influyentes en la actualidad en la estimación de costos de los proyectos de inversión y, por ende, se requiere de profesionales con una visión sistémica y clara orientación a la optimización de los costos totales del dueño (Total Cost of Ownership).
La disciplina conocida como “ingeniería de costos” (Cost Engineering) tiene como funciones principales la “estimación de costos” (Cost Estimating) y la “evaluación de proyectos de inversión” (Economics Engineering). La primera se orienta a la identificación y estimación de costos de los proyectos (tanto en su etapa de inversión – CAPEX, como en la posterior operación - OPEX) y a la proyección de los beneficios esperados por el dueño a lo largo del ciclo de vida de sus activos. La ingeniería económica, también conocida como “preparación y evaluación de proyectos”, aporta técnicas y herramientas matemática-financieras que facilitan los procesos de medición de la rentabilidad de las inversiones.
Dada la constante implementación de proyectos de inversión que las organizaciones de todo tipo deben realizar para mantener el alineamiento normativo y para orientarse al cumplimiento de sus objetivos estratégicos, (reposición de activos, crecimiento, nuevos productos o servicios y otros), requieren de profesionales cada vez más competentes para implementar procesos predictivos para la estimación de sus costos, en un mercado cada vez más competitivo.
Con fuerte orientación a la aplicación de técnicas y herramientas asociadas a la ingeniería de costos, este curso está basado en estándares internacionales de esta disciplina y en las mejores prácticas de gestión de costos en proyectos de inversión. La metodología se basa en contenidos teóricos y actividades prácticas que buscan traspasar a sus participantes un lenguaje y metodología común, técnicas y herramientas prácticas, y transmitir las lecciones aprendidas por distintas industrias para esta disciplina.
Dirigido a:
Ejecutivos y profesionales de distintas áreas y de todo tipo de organizaciones que implementan proyectos de inversión. En especial aquellos que lideran y/o participan activamente en los procesos de estimación de costos y evaluación de proyectos en las etapas preinversionales, inversionales y operacionales de los proyectos.
Objetivos de aprendizaje
- Aplicar las metodologías, técnicas y herramientas asociadas a las mejores prácticas de estimación de costos en proyectos de inversión desde la perspectiva del dueño.
- Elaborar casos de negocios que justifiquen la conveniencia o no de una iniciativa de inversión, mediante un proceso racional y eficaz.
- Formular un sistema de estimación de costos y evaluación de proyectos de inversión en una organización.
- Definición de proyectos y dirección de proyectos; características; parámetros. Conceptos de ingeniería de costos, estimación de costos e ingeniería económica.
- Definición y alcance de metodología total cost of ownership (TCO).
- Presentación y análisis comparativo de estándares internacionales aplicables a la ingeniería de costos (Cost Engineering): Total Cost Management (AACEI), Project Management BOK (PMI).
- Modelos de ciclos de vida de proyectos - FEL (portones). Etapas, entregables y controles. Cono de incertidumbre del proyecto. Costos del ciclo de vida: CAPEX y OPEX, diferencias y aspectos tributarios y contables.
- Proceso de preparación y evaluación de proyectos de inversión.
- Conocimiento general de los estudios de viabilidad de los proyectos (mercado, técnico, legal, administrativo, financiero y medioambiental).
- Descripción general de metodologías y técnicas de estimación de costos (estimación de orden de magnitud, conceptual y detalladas).
- Métodos de estimación de costos (CAPEX):
• Método de unidades del producto final (End-Product Units Method).
• Método de dimensiones físicas (Physical Dimensions Method).
• Método por índices (Indexes Method).
• Método del factor de capacidad (Capacity Factor Method) o ajuste de potencia.
• Método de ratio o factor (Ratio or Factor Methods).
• Método de curva de aprendizaje y mejoramiento (Learning and Improvement).
• Método paramétrico (Parametric Method) - proceso de desarrollo de REC.
• Método de estimaciones detalladas (EDT y costeo de actividades).
• Procesos de estimación de costos en el diseño:
• Estimaciones Bottom-UP (ascendentes, diseño por precio).
• Estimaciones Top-Down (descendentes, costo objetivo).
• Modelo de optimización de costos (ingeniería del valor).
- Taller aplicado N°1: “Estimación de costos con métodos combinados (caso real)”.
- Taller aplicado N°2: “Aplicación de procesos de estimación de costos e ingeniería del valor”.
- Equivalencia económica.
- Tasa de interés nominal y efectiva.
- Fórmulas de equivalencias y notaciones estándares en ingeniería económica.
- Conceptos de valor presente, valor futuro (casos aplicados) y equivalencias.
- Tratamiento de pagos y series de pagos.
- Créditos, cuotas, componente amortización y componente interés. Tablas de créditos.
- Taller aplicado N°3: “Equivalencias de flujos de efectivo”.
- Clasificación de inversiones del proyecto (CAPEX).
- Cálculo de capital de trabajo del proyecto.
- Tratamiento de inversiones de reemplazo o crecimiento.
- Tratamiento de CAPEX diferidos.
- Calendario de inversiones: depreciación, valores libro, de desecho y liquidación de activos. Impuestos.
- Análisis del horizonte de evaluación del proyecto.
- Determinación de los flujos de caja de un proyecto.
- Tratamiento de costos operacionales del proyecto (OPEX). Costos directos e indirectos. Costos fijos y variables. Decisiones de hacer-comprar.
- Inflación y su efecto en los flujos de caja.
- Tasa de descuento esperada mínima aceptable (TREMA), modelos de estimación de tasa de costo de capital (tasa de descuento).
- Fuentes de financiamiento. Cálculo de componentes de financiamiento y su tratamiento en flujos de caja del proyecto.
- Uso de facilitadores de MS Excel® en talleres aplicados para cálculo de capital de trabajo, calendario de inversiones y tablas de crédito del proyecto.
- Taller aplicado N°4: “Elaboración del calendario de inversiones del proyecto”
- Taller aplicado N°5: “Análisis de hacer-comprar en un proyecto (costos directos e indirectos)”.
- Confección de flujos de caja proyectados. Componentes típicos y tratamiento de costos contables, financiamiento e impuestos.
- Construcción de flujos de caja para proyecto puro, proyecto crédito y proyecto financiado.
- Impacto del financiamiento en la rentabilidad del proyecto.
- Indicadores o criterios de rentabilidad: cálculo, interpretación y aplicaciones comunes en la evaluación de proyectos. VAN/VAE, Payback, TIR, VAC/CAE. Definición conceptual y casos aplicados.
- Tratamiento del riesgo e incertidumbre del proyecto.
- Uso de facilitadores de MS Excel® en talleres aplicados para confección de flujos de caja proyectados y cálculo de indicadores de rentabilidad.
- Taller aplicado N°6: “Construcción de flujo de caja puro y financiado de un proyecto”.
- Taller aplicado N°7: “Determinación e interpretación de indicadores de rentabilidad del proyecto y su análisis de sensibilidad”.
Magíster en Evaluación y Gestión de Proyectos Privados y de Defensa, Academia Militar Politécnica. Ingeniero Aeronáutico (mención Estructural), Academia Politécnica Aeronáutica, FACH. Consultor de empresas privadas y del sector público en áreas de gestión de proyectos, riesgos y finanzas. Profesor de Educación Profesional en la Escuela de Ingeniería de la UC. Profesor del Programa Master of Engineering Management (MEM) en la Facultad de Ingeniería de la Universidad de los Andes. Anteriormente fue CFO (Chief Financial Officer) del Holding Themac Latinoamérica (administración financiera y contractual de proyectos internacionales de tecnología ambiental compleja en ciudades de Latinoamérica). Actualmente es Socio y Director de Sistemas Productividad y Gestión (SPG) S.A.
Magíster en Evaluación y Gestión de Proyectos Privados y de Defensa, Academia Militar Politécnica. Ingeniero Aeronáutico (mención Estructural), Academia Politécnica Aeronáutica, FACH. Consultor de empresas privadas y del sector público en áreas de gestión de proyectos, riesgos y finanzas. Profesor de Educación Profesional en la Escuela de Ingeniería de la UC. Profesor del Programa Master of Engineering Management (MEM) en la Facultad de Ingeniería de la Universidad de los Andes. Anteriormente fue CFO (Chief Financial Officer) del Holding Themac Latinoamérica (administración financiera y contractual de proyectos internacionales de tecnología ambiental compleja en ciudades de Latinoamérica). Actualmente es Socio y Director de Sistemas Productividad y Gestión (SPG) S.A.
¿Te gusta esta publicación?
Comparte esta publicación
20% Exalumnos y colaboradores UC y DUOC, exalumnos de Educación Profesional de Ingeniería UC, Tarjeta vecino Providencia, Las Condes, y Convenio Ingeniería.
15% Funcionarios de servicios públicos.
