Diplomado Avanzado en Evaluación y gestión financiera (MII)

El Diplomado está conformado por cursos del área económica financiera de la malla de cursos del Magíster en Ingeniería Industrial UC (MII UC). Está orientado a profesionales con experiencia laboral que quieran fortalecer su conocimiento en temas financieras, de manera tal de ser capaz de evaluar los impactos financieros en la toma de decisiones, así como también definir estrategias de gestión que permitan maximizar el valor de las organizaciones.

El Diplomado se compone de 4 cursos que se realizan durante un año, en formato bimestral, de acuerdo a la estructura del Magíster con 8 semanas de clases cada uno, más una donde se programa el examen o trabajo/actividad final del curso.

El programa de cada curso contempla un total de 5 créditos UC, lo que incluye horas directas (clases sincrónicas presenciales o virtuales) y horas de trabajo autónomo o indirectas (horas de dedicación personal del alumno a la revisión de material escrito y audiovisual asincrónico, estudio individual y grupal, preparación de clases, pruebas, trabajos, proyectos o presentaciones, etc.). La organización de estas horas y las clases sincrónicas dependerá en específico de cada curso y docente a cargo, en el marco de la estructura del Magíster en Ingeniería Industrial UC.

Ingenieros Civiles, Ingenieros Industriales, Ingenieros Comerciales y otras profesiones afines interesados en temas de gestión que cuenten con conocimientos previos en el área.

Utilizar herramientas financieras para la toma de decisiones en inversiones, abarcando tanto instrumentos financieros como proyectos, financiamiento y gestión de riesgos.

Grado académico de licenciado o título profesional universitario equivalente.

Un mínimo de tres años de experiencia laboral.

Haber cursado el Diplomado en Gestión financiera UC o proveer evidencia suficiente al Comité de Admisión del MII de que el postulante cuenta con la formación requerida o experiencia previa en el área.

Se recomienda:
– Buen nivel de comprensión de inglés, que permita leer y entender textos en el idioma.

Al final del curso podrás:
– Analizar diversos paradigmas fundamentales de la teoría moderna de finanzas.
– Entender las aplicaciones prácticas de dichos paradigmas, tanto en el ámbito corporativo como en los mercados de inversiones.

Contenidos:
Principales decisiones financieras:
– Empresa, flujos asociados a acciones, bonos y derivados.
– Decisiones de inversión, regla del VPN, TIR, Payback.
– Tasas de interés, inflación.
– Métodos alternativos de valorización.
– Proyección de flujos de caja libre.
– Arbitraje, ley del precio único, mercados eficientes.

Valoración de activos:
– Arbitraje, ley del precio único, mercados eficientes.
– Valorización de bonos.
– Valorización de acciones.

Al final del curso podrás:
– Analizar diversos problemas de toma de decisiones que se deben enfrentar en finanzas, tanto en el ámbito corporativo como en los mercados de inversiones, a la luz de los fundamentos de la teoría y práctica financiera.

Contenidos:
Gestión de inversiones
– Revisión de conceptos estadísticos (Media, Volatilidad/Varianza, Covarianza, Estimación del Error). Aplicación a carteras de inversión, diversificación. Riesgo sistemático v/s idiosincrático.
– El CAPM (Capital Asset Pricing Model). Teoría de portafolios: Definición y relación riesgo-retorno. Implementación del CAPM (Estimación del costo de capital).

Estructura de capital
– Estructura de capital en mercados perfectos, Teorema de Modigliani-Miller.
– Estructura de capital con impuestos. Valorización de compañías. WACC.

Al final del curso podrás:
– Modelar los activos financieros y reales como activos derivados.
– Aplicar conceptos de no arbitraje en la valorización de los diversos activos derivados.
– Establecer e implementar estrategias de gestión del riesgo que maximicen el valor de la organización.

Contenidos:
Derivados financieros‐1: Forwards y Futuros
– Introducción a las opciones reales y al mercado de derivados.
– Valorización de Forwards y futuros por arbitraje estático.
– Activos subyacentes con diversos tipos de dividendos.

Derivados financieros‐2: Opciones
– Valorización de opciones por arbitraje dinámico.
– Valorización de derivados por procesos ajustados por riesgo.

Opciones avanzadas: O.Reales vs VAN, Europeas vs Americanas
– Proyectos de inversión rígidos como portafolio de Forwards.
– Proyectos de inversión flexibles como portafolio de opciones.
– Limitaciones del VAN, impacto de flexibilidades y Leverage.
– Valorización de opciones europeas por Black & Scholes (1973).
– Valorización y ejercicio óptimo de opciones americanas.

Gestión del riesgo
– ¿Cuándo se debe especular y cuándo cubrir el riesgo?

Al final del curso podrás:
– Explicar los principales componentes del proceso de evaluación de proyectos considerando implicancias estratégicas y financieras.
– Proyectar flujos de caja libre para la evaluación de un proyecto.
– Calcular una tasa de descuento apropiada para la evaluación de proyectos.
– Aplicar herramientas de análisis de riesgo para la evaluación de proyectos.

Contenidos:
Introducción a la evaluación de proyectos
– Etapas en la evaluación de proyectos.
– Indicadores de rentabilidad.

Flujos de caja libre
– Proyección de utilidades incrementales.
– Proyección de flujos de caja libres.

Tasa de descuento
– Capital Asset Pricing Model (CAPM).
– Weighted average cost of capital (WACC).

Análisis de riesgo
– Análisis de puntos de quiebre y sensibilidad.
– Análisis de escenarios y simulación.